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主动债务管理 中梁控股就美元债进行交换展期

字号+ 作者:餐风宿露网 来源:时尚 2025-07-06 17:04:59 我要评论(0)

4月28日,中梁控股发布公告称,为改善公司整体财务状况,拟推动2022年5月19日到期的8.5%票息美元债券 存续规模为3亿美元) 及2022年7月29日到期的9.5%票息美元债券 存续规模为4.5亿

4月28日,主动债务中梁债进中梁控股发布公告称,管理为改善公司整体财务状况,控股拟推动2022年5月19日到期的美元8.5%票息美元债券 (存续规模为3亿美元) 及2022年7月29日到期的9.5%票息美元债券 (存续规模为4.5亿美元) 寻求‘交换展期’,两笔旧债券交换为2023年4月15日到期的行交8.75%票息与于2023年12月31日到期的9.75%票息的两笔新美元债券。预期两笔旧债券实际平均‘展期’1.4年。换展

根据公告,主动债务中梁债进两笔旧美元债交换条件为1%现金激励,管理以及按比例置换成展期后的控股新美元债券;同时,两笔旧债券同意交换时会结算与支付至2022年5月18日的美元债券应付利息。中梁还宣布,行交设立开发物业增信包,换展12个月内权益可售货值超过100亿元;并承诺,主动债务中梁债进除现有项目融资抵押外,管理包括苏州雅秀云庭、控股无锡中梁芯都会、长沙中梁玺悦台、西安中梁鎏金云玺等在内的项目,销售套现的自由现金流净额的50%,优先归集用作归还或回购美元债。

此外,公告还指出,中梁一笔2022年8月到期的私募美元债,存量规模1.5亿美元,已于4月26日签定“再融资贷款” 协议,展期至2023年。

据悉预期在5月18日完成5月、7月、8月债劵展期后,中梁今年內再无境外债本金到期;公司亦是20强规模房企中,极少境外信用债的,基本无境内债券,所以最条件以时间换空间,公司将有充足時间等待市场复苏,最有希望圆满处理所有境外债,财务安全性进一步凸显。

自2021年下半年以来,房地产市场环境发生剧烈变化,行业整体销售情况下滑,境外融资功能丧失,境内融资不断收紧。在此背景下,民营房企面临整体流动性风险,部分房企寻求债券展期,以赢得化解流动性风险的时间及空间。

在业内看来,行业整体下行的背景之下,债券展期是房企主动进行债务管理的一种方式,是当下最务实、对各利益相关方最负责任的选择,也展现出企业“绝不躺平”的积极态度。

一直以来,中梁保持着安全稳健的财务结构,根据年报,2021年,中梁净负债率从半年度的56.1%进一步下降至35.4%,继续保持行业低位;现金短债比大于1。此外,截至3月31日,中梁有息负债仅340亿元。

基于较为稳健的财务表现,中梁还积极进行债务管理,并主动回购美元债,积极降杠杆。数据显示,2021年7月至今年3月底,中梁已归还或回购合共约12亿美元本息的境外债务。

展望未来,中梁表示将紧抓市场窗口期积极加大销售和回款力度,稳经营、稳组织、稳合作方,降本增效,苦练内功,等待政策暖风及市场复苏,用实际行动强化市场信心。

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